1. 簽證
2. 【要聞】
3. 簽證新聞
4. 當前位置

給公司弄個離岸身份去“找錢”

　　海外離岸公司無外匯管制，資金及盈利自由進出不受限制，而且更容易吸收風險投資，也便于風險資金的安全撤出。這些優點，越來越受到國內民企的廣泛關注。那么，對國內民企而言，究竟應怎樣巧用離岸公司成功實現境外上市呢?

　　注冊離岸公司目的有四種

　　“一般說來，內地企業注冊離岸公司的目的有四種：一是準備到境外上市;二是作為投資跳板;三是注冊控股公司，便于資本運作;四是合法避稅。離岸管轄區政府只向離岸公司征收年度管理費，除此之外，不再征收任何稅款。而更為重要的是，離岸管轄區政府規定這些離岸公司擁有信息豁免權。公司的股東資料、股權比例、收益狀況等，享有保密權利，如股東不愿意，可以不對外披露。

　　離岸轄區有很多優點

　　一是政治及經濟穩定。因為離岸公司多用作保護財產，如果注冊當地的政府不穩定，公司的財產如存款等就可能被沒收或國有化。

　　二是金融業發達，銀行及商業活動資料受法律嚴密保護。例如，維爾京群島(BVI)政府法律規定,除非涉及毒品走私的刑事罪行，維爾京群島的法庭是不會命令有關銀行或公司注冊代理告知他國政府或第三者有關客戶之資料;加上維爾京群島公司的董事名冊、股東名冊并非公眾記錄，除董事授權外，其他人是無法取得有關資料的。

　　三是有足夠的法律保障。作為離岸轄區，其中一個要點，是要保障投資者的投資。完善的法律保障，有經驗的法庭和法官，都是不可缺少的。

　　四是非居民進出自由，又無外匯管制。大多數的離岸公司均無外匯及資本流通的管制。

　　五是租稅規定寬松，免境外來源所得稅或稅率極低。

　　因此，海外離岸公司是許多大型跨國公司和擁有高額資產的個人經常使用的金融工具。希望在國外上市的公司有許多是通過成立海外離岸公司實現的。另一優點是幾乎所有的國際大銀行都承認這類公司，如美國的大通銀行、香港匯豐銀行、新加坡發展銀行、法國的東方匯理銀行等。“離岸”公司可以在銀行開立賬號，方便財務運作。

　　民企境外多以紅籌上市

　　至于國內民企究竟應該怎樣通過離岸公司實現境外上市，以紅籌上市為例進行一下詳細說明。紅籌上市是指公司注冊在境外，通常在開曼、百慕大或英屬維爾京群島等地，適用當地法律和會計制度，但公司主要資產和業務均在我國大陸。對投資者發行股票并且在香港聯交所上市，在禁售期結束后，所有股票都可以流通。紅籌上市也分為紅籌主板和紅籌創業板。而紅籌主板則主要以國有背景的企業為主，但其中也有一些民營企業。眾多內地民營企業在香港上市方式主要還是以紅籌上市為主。公司盈利和規模不大的中小型科技企業在創業板上市以后，通過從創業板籌集資金，迅速發展壯大，當達到主板上市的標準時，可以以介紹上市形式從創業板轉到主板上市。

　　離岸股份還可全流通

　　與H股上市相比，香港證監會對于紅籌形式上市的規定較為寬松，上市費用也更低。另外，上市后再次集資的能力也更強，企業上市半年后，便可發行新股再集資。更為重要的是，以紅籌股形式上市，原有股東套現比H股要容易得多。在香港主板上市，大股東在上市6個月后，可出售其招股章程中所列載、由其實際擁有的股份。目前，已有越來越多的國內企業尋求以離岸公司的身份實現境外上市。這主要是高管對于內地企業股權的“偏好”成了這種趨勢形成的一種推動力量。此前，國資委對于MBO的謹慎與高管收購企業股權的沖突，使得到境外尋求紅籌上市成為一種最佳選擇。因為同海外公司一樣，紅籌上市企業管理層可以享受全部認股權權益，而且股份還可以全部流通。

　　什么是海外離岸公司

　　近年來，世界上一些國家和地區如英屬維爾京群島(BVI)、開曼群島、巴哈馬群島、百慕大群島等(多數為島國)紛紛以法律手段扶植并培育出一些特別寬松的經濟區域，允許國際人士在其領土上成立國際業務公司。這些區域一般稱為離岸管轄區或稱為離岸司法管轄區。而所謂離岸公司就是泛指在離岸管轄區內成立的有限責任公司或國際商業公司。“離岸”的含義是指投資人的公司注冊在離岸管轄區，但投資人不用親臨當地，其業務運作可在世界各地的任何地方直接開展。